Rapporto rischio/rendimento
Risk/Reward Ratio (R:R)
Gestione del rischioDefinizione
Il rapporto tra ciò che un'operazione rischia fino allo stop e ciò che può guadagnare fino all'obiettivo. Un rapporto di 1:2 significa che per ogni dollaro a rischio, l'obiettivo è di due dollari. Il rapporto da solo non dice molto: si legge insieme alla percentuale di successo.
Spiegazione dettagliata
Un trader con un rapporto di 1:2 può essere redditizio anche se ha ragione solo nel 40% delle operazioni, e un trader con 1:0.5 deve avere successo in più di due terzi delle operazioni solo per non perdere. Questo è il motivo per cui le strategie con obiettivi piccoli e drawdown ampi sembrano buone per due settimane e poi distruggono un conto. Nella valutazione c'è un ulteriore livello: la regola di consistenza. Un obiettivo lontano raggiunto con una singola operazione enorme può generare un giorno che supera la regola, e quindi il rapporto viene controllato anche rispetto al profitto giornaliero che si adatta alla consistenza.
Un esempio dal mondo prop
Un drawdown di 10 punti e un obiettivo di 20 punti su MES: un rischio di $50 per contratto contro un potenziale profitto di $100, un rapporto di 1:2. In dieci operazioni con 4 successi e 6 perdite, il risultato è $400 meno $300, un profitto di $100 per contratto prima delle commissioni.