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Take profit (ordre)

Take Profit Order

Gestion des risques

Définition

Un ordre de sortie qui clôture un trade gagnant à un niveau prédéfini, l'objectif de profit. C'est le pendant du stop loss : le stop détermine où le trade s'avère perdant, et le take profit détermine où encaisser le profit sans attendre la main sur la souris.

Explication détaillée

Le take profit est un ordre limit placé sur le marché. En position long, il se situe au-dessus du prix d'entrée et en short en dessous, et lorsque le prix l'atteint, il est exécuté à son cours ou mieux. Sur les plateformes de trading, on le configure généralement avec le stop sous forme d'ordre Bracket (OCO) : quand l'un est exécuté, l'autre s'annule. La distance se détermine d'après le graphique et selon le ratio risque/rendement, pas au sentiment. Un objectif de 2 fois le stop signifie qu'il suffit de réussir moins de la moitié des trades pour être rentable sur la durée. Et ne confondez pas : Take Profit Trader (Take Profit Trader, TPT) est une prop firm américaine pour traders de contrats à terme. Son nom est tiré de l'ordre, mais il n'y a aucun lien entre les deux.

Un exemple du monde du prop trading

Long sur MNQ à 20,000 avec un stop loss de 20 points à 19,980 et un objectif de 2 fois supérieur. Le take profit est placé à 20,040. Si le prix l'atteint, le trade se clôture avec un profit de 40 points, $80 par contrat, et le stop loss est automatiquement annulé.

Stop loss

Un ordre de sortie qui clôture un trade perdant à un niveau prédéfini. Dans un compte de prop, le drawdown n'est pas seulement une bonne gestion des risques: c'est ce qui sépare un mauvais trade du franchissement du seuil de drawdown et de l'invalidation du compte.

Ordres OCO et Bracket

Un Bracket est un ordre d'entrée accompagné d'un stop et d'un objectif de profit. L'OCO (One Cancels Other) relie les deux ordres de sortie : quand l'un est exécuté, l'autre est annulé automatiquement.

Ratio risque-rendement

Le ratio entre ce qu'un trade risque jusqu'au drawdown et ce qu'il peut rapporter jusqu'à l'objectif. Un ratio de 1:2 signifie que pour chaque dollar risqué, l'objectif est de deux dollars. Le ratio seul ne dit pas grand-chose : il est lu conjointement avec le pourcentage de réussite.

Types d'ordres : marché, limite et stop

Un ordre au marché (Market) est exécuté immédiatement au prochain prix disponible. Un ordre à cours limité (Limit) n'est exécuté qu'au prix que vous avez fixé ou à un prix meilleur, et peut donc ne pas être exécuté du tout. Un ordre stop (Stop) devient un ordre au marché lorsque le prix touche le niveau que vous avez fixé, c'est ainsi que l'on place un stop loss.

Drawdown suiveur (ordre)

Un ordre stop qui se déplace automatiquement avec le prix lorsque la transaction est rentable, à une distance fixe, et ne recule pas. Il verrouille une partie du profit sans décider à l'avance où sortir. Ne le confondez pas avec le drawdown suiveur: le stop suiveur est votre outil, et le drawdown suiveur est une règle du compte.

Drawdown suiveur de fin de journée (EOD)

Le drawdown de fin de journée (EOD Drawdown) est une règle de limite de perte maximale suiveuse dans laquelle le seuil de perte ne monte qu'une fois par jour, sur la base du solde de clôture. Toutefois, chez la plupart des prop firms, le seuil lui-même est appliqué en temps réel : le toucher pendant la journée de trading fait échouer le compte.