Chance-Risiko-Verhältnis
Risk/Reward Ratio (R:R)
RisikomanagementDefinition
Das Verhältnis zwischen dem, was ein Trade bis zum Drawdown riskiert, und dem, was er bis zum Ziel einbringen kann. Ein Verhältnis von 1:2 bedeutet, dass für jeden Dollar Risiko das Ziel zwei Dollar beträgt. Das Verhältnis allein sagt nicht viel aus: Es wird zusammen mit der Erfolgsquote gelesen.
Ausführliche Erklärung
Ein Trader mit einem Verhältnis von 1:2 kann profitabel sein, selbst wenn er nur in 40% der Trades richtig liegt, und ein Trader mit 1:0.5 muss in mehr als zwei Dritteln der Trades erfolgreich sein, nur um keinen Verlust zu machen. Das ist der Grund, warum Strategien mit kleinen Zielen und weiten Drawdowns zwei Wochen lang gut aussehen und dann ein Konto zerstören. In der Evaluation gibt es eine weitere Ebene: die Konsistenzregel. Ein weites Ziel, das in einem einzigen riesigen Trade erreicht wird, kann einen Tag erzeugen, der die Regel überschreitet, und daher wird das Verhältnis auch im Vergleich zum täglichen Gewinn überprüft, der zur Konsistenz passt.
Ein Beispiel aus der Prop-Welt
Ein Drawdown von 10 Punkten und ein Ziel von 20 Punkten in MES: Ein Risiko von $50 pro Kontrakt gegenüber einem möglichen Gewinn von $100, ein Verhältnis von 1:2. Bei zehn Trades mit 4 Erfolgen und 6 Verlusten beträgt das Ergebnis $400 minus $300, ein Gewinn von $100 pro Kontrakt vor Kommissionen.