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Trailing Drawdown (Order)

Trailing Stop Order

Risikomanagement

Definition

Eine Stop-Order, die sich automatisch dem Preis anpasst, wenn der Trade profitabel ist, in einem festen Abstand, und nicht zurückfällt. Sie sichert einen Teil des Gewinns, ohne im Voraus zu entscheiden, wo du aussteigen möchtest. Verwechsle sie nicht mit dem Trailing Drawdown: Der Trailing Stop ist dein Werkzeug, und der Trailing Drawdown ist eine Regel des Kontos.

Ausführliche Erklärung

Du legst einen Abstand fest, zum Beispiel 8 Punkte. Wenn sich der Preis zu deinen Gunsten bewegt, steigt der Drawdown mit ihm, und wenn der Preis zurückgeht, bleibt der Drawdown an Ort und Stelle, bis er berührt wird und du ausgestoppt wirst. Die Verwechslung mit dem Trailing Drawdown ist häufig, da beide nachziehen. Der Unterschied: Die nachgezogene Schwelle des Unternehmens folgt dem Höchststand des Kontos und bestimmt, wann das Konto disqualifiziert wird, und der nachgezogene Drawdown folgt dem Preis eines einzelnen Trades und bestimmt, wann dieser geschlossen wird.

Ein Beispiel aus der Prop-Welt

Long in ES bei 6,000 mit einem Trailing Drawdown von 8 Punkten: Der Drawdown beginnt bei 5,992. Der Preis steigt auf 6,012 und der Drawdown steigt auf 6,004. Wenn der Preis auf 6,004 zurückgeht, wird der Trade mit einem Gewinn von 4 Punkten geschlossen, $200 pro Kontrakt.

Risikorechner

Wie viele Kontrakte du im Verhältnis zu Stop und Verlustlimit des Kontos eröffnest

Trailing Drawdown

Eine Drawdown-Schwelle, die mit dem Höchststand des Kontos steigt und nie sinkt. Während das Konto Gewinn macht, folgt die Untergrenze im gleichen Abstand, bis zu einem von der Firma festgelegten Fixierungspunkt.

סטופ לוס

Ein Ausstiegsauftrag, der einen Verlust-Trade auf einem vordefinierten Niveau schließt. Bei einem Prop-Konto ist der Drawdown nicht nur gutes Risikomanagement: Er ist das, was einen schlechten Trade vom Überschreiten der Verlustschwelle und dem Scheitern des Kontos trennt.

Auftragsarten: Markt, Limit und Stop

Eine Marktorder (Market) wird sofort zum nächsten verfügbaren Preis ausgeführt. Eine Limitorder (Limit) wird nur zu dem von dir festgelegten Preis oder besser ausgeführt, daher kann es sein, dass sie überhaupt nicht ausgeführt wird. Eine Stoporder (Stop) wird zu einer Marktorder, wenn der Preis das von dir festgelegte Niveau erreicht, und so setzt man einen Stop-Loss.

OCO- und Bracket-Orders

Eine Bracket-Order ist eine Einstiegsorder, die gleich mit Stop und Gewinnziel kommt. OCO (One Cancels Other) verknüpft die beiden Ausstiegsorders: Wird eine ausgeführt, wird die andere automatisch storniert.

End-of-Day Trailing Drawdown (EOD)

Der End-of-Day-Drawdown (EOD Drawdown) ist eine nachlaufende Regel für das maximale Verlustlimit, bei der die Verlustschwelle nur einmal am Tag auf Basis des Schlusssaldos nach oben angepasst wird. Bei den meisten Firmen wird die Schwelle selbst jedoch in Echtzeit durchgesetzt, sodass eine Berührung während des Handelstags zum Durchfallen des Kontos führt.

Intraday Trailing Drawdown

Es handelt sich um ein Risikomanagement-Limit, das während des gesamten Handelstags laufend in Echtzeit berechnet wird und dem Höchststand des Kontos folgt (einschließlich realisierter Gewinne und unrealisierter Gewinne aus offenen Positionen), sodass die Verlustschwelle mit dem Höchststand stets steigt und dabei einen festen Abstand hält, aber niemals sinkt; wird diese Schwelle zu irgendeinem Zeitpunkt unterschritten (auch nur für eine Sekunde), führt das sofort zum Durchfallen oder zur Schließung des Kontos.